ਖੰਨਾ ਇੱਕ ਪੰਜਾਬੀ ਸ਼ਬਦ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਇੱਕ ਚੌਥਾਈ (1/4 ਜਾਂ 0.25)। ਸ਼ਹਿਰ ਦਾ ਨਾਂ ਇਸ ਦੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਕਾਰਨ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਆਮ ਸ਼ਹਿਰ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਚੌਥਾਈ ਹੁੰਦਾ ਸੀ। ਦੂਜੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਛੋਟਾ ਸ਼ਹਿਰ ਹੁੰਦਾ ਸੀ। ਖੰਨਾ ਏਸ਼ੀਆ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਅਨਾਜ ਮੰਡੀ ਇੰਟਰਨੈੱਟ 'ਤੇ ਹੈ।
ਖੰਨਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਚੀਨ ਸ਼ਹਿਰ ਹੈ ਜੋ 500 ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋਂਦ ਵਿੱਚ ਆਇਆ ਸੀ। ਇਤਿਹਾਸ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸ਼ੇਰ ਸ਼ਾਹ ਸੂਰੀ ਨੇ ਦਿੱਲੀ ਲਾਹੌਰ ਸੜਕ ਦੇ ਨਾਲ ਹਰ 12 ਤੋਂ 15 ਮੀਲ 'ਤੇ ਕਈ ਸਰਾਵਾਂ ਬਣਵਾਈਆਂ। ਇਸ ਇਲਾਕੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਰਾਂ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ ਜੋ ਅੱਜ ਵੀ ਪੁਰਾਣੀ ਸਰਾਏ ਦੇ ਨਾਂ ਨਾਲ ਜਾਣੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਪੰਜਾਬ ਵਿੱਚ ਮੁਗ਼ਲ ਰਾਜ ਦੇ ਪਤਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬੰਦਾ ਬਹਾਦਰ ਨੇ ਸਰਹਿੰਦ ਤੋਂ ਹੁਸ਼ਿਆਰਪੁਰ ਤੱਕ ਦੇ ਇਲਾਕੇ ਉੱਤੇ ਕਬਜ਼ਾ ਕਰ ਲਿਆ। ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦਹੇਦੂ ਦੇ ਇੱਕ ਜੱਥੇਦਾਰ ਨੇ ਦਹੇਦੂ ਤੋਂ ਨਾਭਾ ਤੱਕ ਦਾ ਸਾਰਾ ਇਲਾਕਾ ਆਪਣੇ ਕਬਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਕਰ ਲਿਆ।
ਉਸਨੇ ਆਪਣੀ ਧੀ ਦਇਆ ਕੌਰ ਦਾ ਵਿਆਹ ਨਾਭਾ ਦੇ ਰਾਜੇ ਨਾਲ ਕਰ ਦਿੱਤਾ। ਜਦੋਂ ਨਾਭਾ ਦੇ ਰਾਜੇ ਅਤੇ ਰਾਣੀ ਦਇਆ ਕੌਰ ਵਿਚਕਾਰ ਪਰਿਵਾਰਕ ਝਗੜਾ ਹੋਇਆ ਤਾਂ ਉਸਨੇ ਚੰਗੇ ਲਈ ਨਾਭਾ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਪੇਕੇ ਘਰ ਦਹੇਦੂ ਵਾਪਸ ਆ ਗਈ। ਭਾਰਤੀ ਪਰੰਪਰਾਵਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਉਹ ਆਪਣੇ ਮਾਤਾ-ਪਿਤਾ ਨਾਲ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਈ ਨਹੀਂ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਸੀ। ਇਸਲਈ, ਉਸਦੇ ਪਿਤਾ ਨੇ ਇੱਕ ਕਾਨਾ ਨੂੰ ਕੱਟ ਦਿੱਤਾ ਜੋ ਦਹੇਦੂ ਅਤੇ ਨਾਭਾ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਖੇਤਰ ਦੇ ਇੱਕ ਛੋਟੇ ਜਿਹੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸਮਾਂ ਬੀਤਣ ਦੇ ਨਾਲ ਕਾਨਾ ਸ਼ਬਦ ਨੂੰ ਖੰਨਾ ਦੇ ਨਾਮ ਨਾਲ ਜਾਣਿਆ ਜਾਣ ਲੱਗਾ।